إذا كنت تملك أسهمًا في شركة مغربية، فإن الضريبة على أرباحك تواصل الانخفاض. وبموجب قانون المالية 2026، أصبح الاقتطاع من المصدر على الأرباح الموزعة على الأشخاص الذاتيين المقيمين 11,25%، بعد أن كان 12,5% في 2025 - ومن المقرر أن يبلغ 10% في 2027.
يشرح هذا الدليل آلية التخفيضات، ومن يجب عليه الاقتطاع، والفرق الجوهري بين النظام التحريري والترصيد، وأثر ذلك على المساهمين والمغاربة المقيمين بالخارج. وللصورة الشاملة لاقتطاعات 2026، راجع عرضنا العام للاقتطاع من المصدر؛ ولمثال تطبيقي مُرقَّم على الأرباح، راجع المثال 8.
جدول تخفيضات النسبة
يتبع الاقتطاع على الأرباح مسارًا تخفيفيًا متعدد السنوات انطلق مع إصلاح 2023:
| سنة التوزيع | نسبة الاقتطاع على الأرباح |
|---|---|
| 2023 | 13,75% |
| 2024 - 2025 | 12,5% |
| 2026 | 11,25% |
| 2027 | 10% (مقرر) |
القاعدة الحاسمة: النسبة المطبقة هي السارية في سنة توزيع الربح، لا سنة تحققه. وبالتالي فإن توزيعًا مؤدى سنة 2026 عن أرباح تحققت سنة 2024 يُخضع لنسبة 11,25%.
من يقتطع الضريبة، ومِمن؟
- الشركة الموزِّعة (SA، SARL…) تقتطع RAS لحظة أداء الربح، ثم تؤديه للمديرية العامة للضرائب.
- تُطبَّق النسبة على الأرباح المؤداة لـالأشخاص الذاتيين المقيمين.
- الأرباح بين الشركات (من IS إلى IS، حين يملك المستفيد 25% على الأقل من رأس المال) تستفيد من نسبة تحريرية قدرها 10% - سابقة لـ2026 وما زالت سارية.
- الأداءات لـغير المقيمين تخضع لاتفاقيات الازدواج الضريبي؛ وعند عدم وجود اتفاقية تُطبَّق النسبة الداخلية (راجع العرض العام لمعرفة المجال 10-30%).
تحريرية مقابل ترصيد: أي نظام ينطبق؟
هذا هو الفارق الأهم للمساهم:
- نظام الترصيد (الافتراضي للنسبة 11,25%): الـ11,25% هي دفعة مقدمة. يجب إدراج الربح الإجمالي في التصريح السنوي بالإجمالي وتطبيق السلم التصاعدي للضريبة على الدخل. ثم تُرصَّد الـ11,25% المؤداة؛ فتؤدي الفارق أو تطلب استرداد الزائد.
- النظام التحريري: نسبة تُمحي بها الضريبة نهائيًا. نسبة IS→IS البالغة 10% تحريرية؛ أما الأشخاص الذاتيون المقيمون فيستفيدون من طابع تحريري لبعض المنتجات (مثل بعض التوظيفات ذات الدخل الثابت بنسبة 20%). وفي هذه الحالة لا حاجة للتصريح بهذا الدخل مرة أخرى.
الاقتطاع على ربح مؤدًى لشخص ذاتي مقيم بنسبة 11,25% ليس تحريريًا. إنه دفعة مقدمة تُرجّع على الضريبة السنوية.
مثال تطبيقي
تلقّى مساهم ربحًا إجماليًا قدره 80 000 درهم وزّع سنة 2026.
الربح الإجمالي 80 000 درهم
اقتطاع من المصدر (11,25%) 9 000 درهم
المبلغ الصافي المتلقّى 71 000 درهم
في نهاية السنة، يصرّح المساهم بـ80 000 درهم الإجمالية ضمن دخله. وتُحتسب الضريبة وفق السلم التصاعدي، ثم تُرصَّد الـ9 000 درهم المقتطعة:
- إذا تجاوزت حصة الضريبة على هذا الدخل 9 000 درهم ← يؤدي المساهم الفارق.
- إذا كانت أقل ← يُردّ الفارق.
بالنسبة للمساهمين مرتفعي الدخل القريبين من الشريحة العليا للضريبة (38%)، فإن دفعة 11,25% ستكون عادةً أقل من الضريبة النهائية المستحقة - ومن ثَم يُنتظر فارق. أما أصحاب الدخل المحدود فقد تتجاوز الاقتطاعات ضريبتهم فتُطلَب استردادًا.
ماذا يعني ذلك للمغاربة بالخارج والمستثمرين الأجانب؟
على المغاربة المقيمين بالخارج (MRE) والمساهمين الأجانب التحقق مما إذا كانت اتفاقية عدم الازدواج الضريبي تطبق بين المغرب وبلد إقامتهم. فالاتفاقيات غالبًا ما تحدّ من نسبة الاقتطاع (عادة 10% أو 15%) وتحدد الدولة المُخوَّل لها فرض الضريبة على الدخل. وفي غياب اتفاقية، تطبَّق النسبة الداخلية المغربية، مع إمكانية خصم ضريبي في بلد الإقامة. لخطوات استرجاع أي اقتطاع زائد، راجع دليل استرجاع الضريبة بالمغرب؛ كما يمكن للمقيمين بالخليج قراءة دليل ازدواج الضريبة المغرب-الإمارات.
كما يهمّ السياق المجتمعي: بارتفاع النسبة القصوى لـالضريبة على الشركات إلى 35% سنة 2026، يقلّ الربح الصافي القابل للتوزيع، ما يتضافر مع اقتطاع الأرباح في العائد الإجمالي للمساهم.
نقاط عملية أساسية
- تحقق من سنة التوزيع - توزيع 2026 يخضع لـ11,25% بصرف النظر عن سنة الربح.
- احتفظ بشهادات الاقتطاع من المصدر التي تسلمها الشركة - فهي ضرورية لترصيد الدفعة على ضريبتك السنوية.
- لا تعتبر 11,25% نهائية إلا إذا كنت ضمن نظام تحريري؛ صرّح بالإجمالي سنويًا.
- المغاربة بالخارج: راجعوا الاتفاقيات المعمول بها قبل تاريخ التوزيع.
إذا كانت البنية معقدة (شركات قابضة، توزيعات عبر الحدود، علاوات التصفية)، استشر مستشارًا ضريبيًا - فقد يؤثر توقيت وقناة التوزيع تأثيرًا ملموسًا على النسبة الفعلية.
إخلاء المسؤولية
هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يُعدّ نصيحة ضريبية أو قانونية. وهو مبني على قانون المالية رقم 50-25 لسنة 2026 والمدونة العامة للضرائب 2026 (لا سيما المادة 13). تحقّق من النصوص الدقيقة لدى المديرية العامة للضرائب أو مستشار معتمد.
المصادر
- المديرية العامة للضرائب (DGI) – tax.gov.ma
- قانون المالية رقم 50-25 لسنة 2026 – finances.gov.ma
- المدوّنة العامة للضرائب 2026 – finances.gov.ma
يتناول الضريبة على الدخل الشخصي وحساب الرواتب والضمان الاجتماعي بالمغرب. هدفه تبسيط الشرائح الضريبية والاقتطاعات من قسيمة الأجر لكل موظف مغربي.
